投資者關(guān)系
全面實(shí)性股票發(fā)行注冊制——發(fā)行人和主承銷(xiāo)商在什么情況下會(huì )發(fā)布投資風(fēng)險特別公告？
2024-01-30 發(fā)行人和主承銷(xiāo)商在什么情況下會(huì )發(fā)布投資風(fēng)險特別公告?
答:首次公開(kāi)發(fā)行證券采用詢(xún)價(jià)方式且存在以下情形之一的,發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應當在網(wǎng)上申購前發(fā)布投資風(fēng)險特別公告,詳細說(shuō)明定價(jià)合理性,提示投資者注意投資風(fēng)險:
(一)發(fā)行價(jià)格(或者發(fā)行價(jià)格區間上限)對應市盈率超過(guò)同行業(yè)上市公司二級市場(chǎng)平均市盈率的;
(二)發(fā)行價(jià)格(或者發(fā)行價(jià)格區間上限)超過(guò)剔除最高報價(jià)部分后網(wǎng)下投資者剩余報價(jià)的中位數和加權平均數,以及公募基金、社保基金、養老金、年金基金、保險資金和合格境外投資者資金剩余報價(jià)中位數和加權平均數(“四個(gè)值”)的孰低值的;
(三)發(fā)行價(jià)格(或者發(fā)行價(jià)格區間上限)超過(guò)境外市場(chǎng)價(jià)格的;
(四)發(fā)行人尚未盈利的。
答:首次公開(kāi)發(fā)行證券采用詢(xún)價(jià)方式且存在以下情形之一的,發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應當在網(wǎng)上申購前發(fā)布投資風(fēng)險特別公告,詳細說(shuō)明定價(jià)合理性,提示投資者注意投資風(fēng)險:
(一)發(fā)行價(jià)格(或者發(fā)行價(jià)格區間上限)對應市盈率超過(guò)同行業(yè)上市公司二級市場(chǎng)平均市盈率的;
(二)發(fā)行價(jià)格(或者發(fā)行價(jià)格區間上限)超過(guò)剔除最高報價(jià)部分后網(wǎng)下投資者剩余報價(jià)的中位數和加權平均數,以及公募基金、社保基金、養老金、年金基金、保險資金和合格境外投資者資金剩余報價(jià)中位數和加權平均數(“四個(gè)值”)的孰低值的;
(三)發(fā)行價(jià)格(或者發(fā)行價(jià)格區間上限)超過(guò)境外市場(chǎng)價(jià)格的;
(四)發(fā)行人尚未盈利的。
